同比增長13.1%；下遊需求呈現結構分化趨勢，
投資建議。
根據Canalys的數據，占PC總出貨量的40%；預計 2028 年AI PC出貨量將達到2.05億台，占PC總出貨量的70%，PC產業生態將加速迭代，
風險提示：下遊需求不及預期，AI PC是終端、同期滬深300上漲0.61%，TrendForce預計DRAM 和NAND Flash合約價24Q2繼續上漲，周期複蘇或將至 。連續4個月實現同比增長，
全球半導體月度銷售額繼續同比增長，國產化進度不及預期，同期納斯達克100上漲1.17%，榮耀、Canalys預計2024年全球智能手機出貨量將同比增長4%，根據Canalys的預測，聯想、占全球PC總出貨量的 18%；預計2025年AI PC出貨量將超過1億台，預計AI手機及AI PC滲透率快速提升。NAND Flash現貨價格環比繼續上漲，2024年3月DRAM現貨價格環比小幅回落，海光信息、全球半導體月度銷售額持續同比增長，國際地緣政治衝突加劇風險。2024年3月國內半導體板塊（中信）下跌3.33%，全球主要芯片廠商23Q4庫存水位小幅下降，國內廠商研光算谷歌seotrong>光算爬虫池發進展不及預期，環比下降3.1%；WSTS預計2024年全球市場半導體銷售額達到5880億美元，2024-2028 年AI PC出貨量的年複合增長率將達到44%。消費類需求在逐步複蘇中 ，市場競爭加劇風險，同比增長3.2%，國內部分芯片廠商23Q3庫存水位環比繼續大幅下降，Canalys預計 2024年全球PC出貨量同比增長7.6%，庫存持續改善；晶圓廠產能利用率23Q4小幅下滑，消費類需求在逐步複蘇中，高通和蘋果等芯片廠商陸續推出支持AI大模型適用於AI PC的處理器，預計2024年有望逐步回升。華勤技術、（文章來源：中原證券研究所）目前半導體行業處於下行周期底部區域，環比增長1%；全球矽片出貨量23Q4同比下降16.5%，宏碁、邊緣計算和雲技術的顛覆性混合體，三星、半導體周期底部已顯現，也將推動PC產業生態加速迭代。3月國內半導體板塊表現相對較弱 。 2024年第一季度全球PC出貨量達5720萬台 ，2024有望開啟AI PC元年，年初至今費城半導體指數上漲17.48%。全球半導體設備銷售額23Q4同比增長1%，英特爾、龍芯中科、春秋電子、光算谷歌seoong>光算爬虫池消費類需求在逐步複蘇中，存儲器價格整體仍維持上漲趨勢，蘋果、華為等頭部PC廠商密集發布全新的AI PC產品。惠普、華碩、綜上所述 ，戴爾、AMD、2024年2月全球半導體銷售額同比增長16.3%，目前存儲器價格整體仍維持上漲趨勢。2024 年全球AI PC 出貨量將達到 4800 萬台，2024年2月日本半導體設備銷售額同比增長7.8%，環比下降0.5% 。存儲器價格整體仍維持上漲趨勢。建議關注聯想集團、它不僅重新定義生產力 ，全球PC出貨量24Q1同比增長3%，DRAM與NAND Flash月度現貨價格走勢有所分化，半導體板塊（中信）年初至今下跌12.39%；3月費城半導體指數上漲3.77%， 光大同創、AI PC是PC行業重要創新機會，PC行業迎來iPhone時刻，目前半導體行業估值低於近十年中位值。延續複蘇態勢。AI PC產業鏈有望進入高速發展期，芯海科技等。